Децентрализованные финансовые платформы (DeFi) прочно вошли в экосистему Ethereum, позволяя пользователям зарабатывать пассивный доход в ETH без участия банков и посредников. Среди самых популярных решений — Aave и Compound. Эти протоколы работают на базе смарт-контрактов, обеспечивая децентрализованное кредитование, где каждый пользователь может стать кредитором и получать проценты на вложенные активы.
В этой статье мы рассмотрим, как работает заработок ETH через Aave и Compound, в чём различия между платформами, каковы риски, какие стратегии наиболее эффективны, и как оптимизировать доходность в 2025 году.
Как зарабатывать ETH с помощью Aave
Платформа Aave — это один из крупнейших DeFi-протоколов, построенный на Ethereum. Она позволяет предоставлять ликвидность в пул и зарабатывать проценты. Все расчёты происходят автоматически через смарт-контракты.
Депозит ETH и получение дохода
Чтобы начать зарабатывать, достаточно подключить кошелёк (например, MetaMask) к платформе Aave, выбрать актив ETH и внести его в пул. После внесения средств пользователю начисляются aTokens (например, aETH), отражающие долю в пуле и автоматически накапливающие проценты.
Проценты начисляются на основе рыночного спроса на заимствование. Если заемщиков много — процент по депозиту растёт. В 2025 году средняя доходность по ETH в Aave колеблется в пределах 1.8–3.2% годовых.
Риски и защита
Aave внедрила протокол Safety Module, который страхует пользователей от потерь в случае краха рынка. Также присутствует LTV (Loan-to-Value) — коэффициент, определяющий уровень ликвидности, при котором может произойти ликвидация.
Важно понимать, что несмотря на децентрализацию, DeFi-платформы подвержены рискам смарт-контрактов, внезапных атак и сбоев протокола. Однако Aave успешно прошёл аудит и зарекомендовал себя как один из самых стабильных сервисов.
Compound: заработок на ETH под управлением смарт-контрактов
Платформа Compound — один из первых DeFi-протоколов, ориентированных на открытое кредитование. В отличие от Aave, Compound использует собственный токен cETH, который пользователь получает при депозите ETH в контракт.
Как работает Compound
Пользователь отправляет ETH в контракт, после чего получает cETH в своём кошельке. Эти токены можно хранить или использовать внутри других протоколов. Проценты по вкладу начисляются прямо на баланс cETH.
Compound работает по алгоритмической модели, где процентная ставка зависит от соотношения ликвидности и спроса. В среднем доходность составляет 1.2–2.5% годовых по ETH.
Гибкость и интеграции
Compound часто интегрирован с другими DeFi-платформами (Yearn, InstaDapp, Curve), что делает его удобным для использования в составе мультистратегий. Пользователь может задействовать cETH как залог для получения других активов или вложения в фарминг.
Риски Compound
Compound не предоставляет такой степени страховки, как Aave. Однако его архитектура считается надёжной. Пользователи несут риски изменения ставок и рыночной волатильности, особенно если используют кредитные механики.
Сравнение Aave и Compound: что выбрать для заработка ETH
Обе платформы схожи по функциональности, но отличаются рядом деталей, которые важно учитывать при выборе стратегии. Ниже представлена сравнительная таблица:
| Критерий | Aave | Compound |
|---|---|---|
| Доходность по ETH (2025) | 1.8–3.2% годовых | 1.2–2.5% годовых |
| Тип токенов | aETH (накапливает проценты) | cETH (проценты в цене токена) |
| Управление рисками | Safety Module, LTV, Flash Loans | Модель ликвидации без страхования |
| Интерфейс | Интуитивный, с расширенными данными | Стандартный, удобен для интеграций |
| Поддержка активов | Более 30 активов | Около 15 активов |
| Программы лояльности | Staking, голосование | Голосование через COMP |
Какой протокол выбрать
- Aave лучше подойдёт для новичков и консервативных инвесторов, благодаря расширенным функциям защиты и более высокой прозрачности интерфейса.
- Compound выгоден для опытных пользователей, которые хотят интегрировать платформу в DeFi-экосистему и выстраивать сложные стратегии с использованием cTokens.
Как максимизировать доход от ETH в Aave и Compound
Автоматизация через DeFi-инструменты
Сервисы вроде Yearn Finance, Idle, Rari Capital предлагают автоматическую переадресацию депозита в протокол с лучшей ставкой. Это позволяет переключаться между Aave и Compound в реальном времени, не теряя доходность.
Стратегии с реинвестированием
Реинвестирование процентов — одна из эффективных методик. Aave начисляет проценты в режиме реального времени, а потому повторное вложение увеличивает общий доход. Аналогично можно использовать cETH в качестве залога для новых инвестиций.
Участие в голосовании и стейкинге
Обе платформы используют DAO-модели. Владельцы токенов aAVE и COMP могут участвовать в управлении протоколом, голосовать за изменения ставок, политики ликвидации и прочее. Некоторые программы позволяют получать дополнительное вознаграждение за участие.
Налоговая оптимизация
В странах, где криптовалюты облагаются налогом на прибыль, важно правильно учитывать начисленные проценты. Использование токенов aETH или cETH как хранилища может отложить момент налогообложения до фактической продажи.
Заключение
Инвестирование в Aave и Compound остаётся одним из самых простых и безопасных способов заработать ETH в экосистеме Ethereum. Эти платформы открывают путь к пассивному доходу, стабильному накоплению активов и участию в DeFi без активной торговли.
Выбор между Aave и Compound зависит от уровня подготовки, целей и стратегии пользователя. Оба протокола дополняют друг друга, и при грамотной настройке их можно использовать одновременно — через агрегаторы доходности или мультиплатформенные кошельки.
В 2025 году заработок ETH через DeFi продолжает укрепляться как финансовый инструмент нового поколения, способный конкурировать с традиционными банковскими продуктами.